新西兰 FIF 海外投资规则：5 万门槛怎么算（NZ 2026）
你人在新西兰，国内、香港或者美国还留着股票、基金没卖。那笔钱可能已经在交税了，你自己还不知道。这条规则叫 FIF（foreign investment fund，海外投资基金规则）。华人客户被 IRD 追补税，这一块是最多的。
一句话回答： 只要你是新西兰税务居民（且不在新移民的过渡期豁免里），海外股票、基金、养老金账户按买入成本加起来在一年里任何一天超过 NZ$50,000，你就要按 FIF 规则每年申报收入——不管有没有卖、有没有分红。最常用的算法是按年初市值的 5% 当收入，所以「亏了也要交」真的会发生。
FIF 管到谁？哪些海外资产不算？
IRD 的官方指南 IR461（2026 年 4 月版）写得很清楚，FIF 指三样东西：海外公司（包括海外的单位信托）、海外的养老金计划、不是在新西兰签的海外寿险保单。
| 算 FIF | 不算 FIF（各有各的规则） |
|---|---|
| 海外公司股票（美股、港股、A 股） | 海外银行存款、定期、借出去的钱 |
| 海外基金、单位信托、ETF | 海外出租房 |
| 海外养老金计划 | 作为海外信托的受益人 |
| 非新西兰签订的海外寿险保单 | 海外工资收入 |
5 万纽币这条线怎么算？三个坑
IR461 的原话是：自然人全年任何时候，海外投资的成本加起来不超过 5 万纽币，就不用按 FIF 规则算。听着简单，但有三个坑，每一个我都见人踩过。
- 算的是成本，不是市值。 你当年花多少钱买的，就按多少算。涨了不管，跌了也不管。
- 是「全年任何一天」，不是年底看一眼。 八月买多了、十一月又卖掉，只要有一天超过 5 万，一整年都进 FIF 规则。
- 这不是免税额。 IR461 写得很直白：超过之后「前面那 5 万不豁免」，是全部一起算。
5 万是按家庭算还是按人头算？
按人头。IR461 里就有这个例子：夫妻共同持有成本 10 万纽币的海外股票，一人一半，各自都没超过 5 万，两个人都不用进 FIF 规则。但如果其中一个人自己名下还另外有股票，那这个人就超了，另一个人还是没超。同一个家庭，两种结果。
刚来新西兰的人，这 4 年要不要管？
刚落地的朋友，你可能有一段时间不用管这套。这个身份叫 transitional resident（过渡期居民）：条件是成为新西兰税务居民之前，你已经 10 年以上不是税务居民。期限是 48 个月，从你成为税务居民那个月的月底往后数。两个提醒：你或伴侣一旦申请 Working for Families，豁免立刻失效；IRD 通常不会通知你到期，IR1247 原话是「你需要自行判断从什么时候开始申报海外收入」。
超过 5 万之后怎么算？FDR 为什么亏钱也要交？
最常用的算法叫 FDR（fair dividend rate，公平股息率法）：年初市值 × 5%，这个数就当成你今年的收入交税。它不看你今年赚没赚。IRD 自己的指南 IR1247 里有个例子，直接搬过来：
| 项目 | 金额（纽币） |
|---|---|
| 4 月 1 日海外股票市值 | $4,000,000 |
| 3 月 31 日市值 | $3,000,000 |
| 年内收到的股息 | $50,000 |
| FDR 收入 = 5% × $4,000,000 | $200,000 |
| CV 结果 = $3,000,000 + $50,000 − $4,000,000 | −$950,000 → 取 0 |
账面跌了 100 万，按 FDR 算还是有 20 万收入要交税。这就是 FIF 最难受的地方。
CV 法能救吗？
能救，但只救这一年。个人还可以用 CV（comparative value，对比价值法）：期末市值加上收到的钱，减去期初市值。同一个例子算下来是亏 95 万。规则允许个人在两个结果里挑低的，所以这人当年的 FIF 收入是 0。但是那 95 万的亏损不能抵工资、不能抵生意利润、不能结转到明年，它只是把这一年归零。所以每年都得两种方法都算一遍取低的——IR461 明说可以逐年切换，但同一年内不能混用。
2025 年的新方法 RAM，是给谁的？
IR461 2026 年 4 月版第一次写进 RAM（revenue account method，收入账法）。从 2025 年 4 月 1 日起，符合条件的人可以按实际卖出来交税，不用每年按市值的 5% 算。门槛是：2024 年 4 月 1 日当日或之后成为新西兰税务居民（非过渡期），且此前至少 5 年不是税务居民；标的主要是来新西兰之前就持有的、没上市的海外公司股份。卖出的收益先减 30%，再按你的税率交。如果你因为国籍或居留身份在另一个国家本来就要为卖股票交税（比如美国公民和绿卡持有人），那所有海外股票都能用，叫 extended RAM。
申报这一步怎么做？漏了会怎样？
从 2023 税年开始，个人要交一张 IR1261 海外收入汇总表，符合披露豁免也要交。IR461 第一页就写着：没申报 FIF 收入、该披露没披露，是有罚款的；IRD 每年跟很多国家交换金融账户信息，会拿来跟你的报税表对。同一页也写了：在 IRD 开始查你之前主动补报，短缴罚款最多可以减到零。真漏了，越早处理越好。
理一遍：成本过没过 5 万 → 还在不在 48 个月豁免期 → 每年 FDR、CV 取低 → 新移民看 RAM。这是一般规则，不是针对某一个人的税务意见——门槛、方法、豁免期起算日都要看你的实际情况。
常见问题
我的海外股票一直没卖，也没分红，也要报吗？ 要看成本有没有过 5 万纽币这条线。过了，就要按 FIF 规则算收入，FDR 法是按年初市值的 5% 计收入，跟有没有卖、有没有分红无关。没过线的，只需申报实际收到的股息。哪一种适用你，取决于持仓成本和居民身份。
海外的定期存款和出租房也算 FIF 吗？ 不算。IR461 明确把海外银行存款、定期、借款、海外出租房、海外信托受益人身份和海外工资排除在 FIF 之外。但「不算 FIF」不等于「不用报」，海外利息和租金照样是新西兰税务居民的应税收入，各有自己的规则。
以前几年漏报了 FIF，现在补还来得及吗？ IR461 写明，在 IRD 开始查之前主动补报，短缴罚款最多可以减到零。IRD 每年与多国交换账户信息，被动等来的通知代价通常更高。要补哪几年、用哪种方法、要不要同时补 IR1261，我们可以帮你一并梳理。
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海外投资的申报我们平时处理得比较多，这几个坑基本每年都会遇到。预约 15 分钟免费咨询：致电 021 202 4028，邮件 info@optimalaccountants.co.nz，或通过 联系页面。个人报税（IR3）从 $700 +GST 起，海外投资部分按持仓复杂程度书面报价，见 报税与 GST 申报 和 服务与价格。Optimal Accountants Limited，Level 3, Candida Building, 4/61 Constellation Drive, Rosedale, Auckland（北岸）。特许会计师（Chartered Accountant），CA ANZ 正式会员。中英文服务。